我失業了，升職加人工了，但又怎樣？

我失業了，我該怎麼辦？

我要如何照顧我的家人？

我要如何照顧母親？

我記得我經常思考「萬一失業了」的問題。

當我失業時，我應該做些什麼？ 

非常令人不安，非常令人沮喪的思考。。。

我要如何支付租金？

我要如何吃飯？

我需要使用我的信用卡嗎？

當我已經用完我的信用卡，當我已經負債累累的時候，我該怎麼辦？

即使經營自己的生意，也有時候，即使你做得很好，但客戶有時並不喜歡自己的所作所為，並被客戶解雇，這些都是非常的令人沮喪。

我知道也許會有一天經歷這樣的事情。

從表面上看，可能會想保持鎮定， 但內心深處卻令人不安。你不想告知家人，認為告知也無濟於事，原因是，即使你告知後，也只會讓他們擔心，於是想承擔這個負擔。

今天我想給大家、給自己一些想法，以及一些可以幫助你、或曾經幫助過自己的提示。

多年來，什麼幫助了我，讓我自己能安然地去渡過一些不好的時期。

當我失業時，確實有兩種選擇，以及一種預備，就是：

第一，你可以回去找另一份工作。

也許您有完善的履歷表，最更新的履歷表，將其發送到不同網站並與人們交談，然後分發簡歷，然後嘗試尋找另一份工作。 

有時候，我見過人們，他們被解雇了，並不是因為表現或能力問題，而是因為有時候，高層管理人員做出了一些錯誤的決定，或行業下降趨勢， 因此有很多縮小規模。 

就在最近，香港銀行剛被裁員數万人。

對！香港銀行有錢。 

但是由於他們有什麼結構， 或者他們想削減開銷， 他們解雇了很多人。可能這並不是你自己的錯，對吧？

因此，無論如何，你都可以尋找另一份工作， 這總是有可能的。 

在某些情況下，也許您可以獲得類似的工作付給你相同的薪酬；也許不幸的是，可能新的工作，並不能再給予你這麼多薪資；或者在某些情況下，你擁有的技能不再相關，那麼你甚至找不到工作。 

可能要花幾個月的時間。 

那在這種情況下，你最需要的是什麼？

第二，

或者你可能會想開始自己的事業，去創業。

對，有很多人會說：「嗯，你知道嗎？我被解雇了，所以我要開始自己的事業，擁有自己的生意。」

但請不要忘記：最差的創業時間，就是當你沒有錢的時候，因為你不得不做出決定，而這決定可能對自​​己來說並不是最好的。

「因為人在絕望時，是無法做出明智的決定的！」邁克爾·格伯（Michael Gerber）在他的《創業必經的那些事》一書中談到了這一點。 

但什麼是企業家？

邁克爾談到大多數企業家，實際上不是企業家。他們只是遭受企業壓榨的僱員，只是一群被挑動創業神經的打工仔

對，他們只是在思考創業的員工：「嘿，你知道嗎？我可以做得更好，或者我有什麼樣的點子，我可以去怎樣怎樣創業。」

但是大部分時間，幾乎所有時間， 他們沒有商務技能，或沒有業務敏銳度所稱之為「商業觸覺」來開展業務。

因此，只有點子，沒有創業本錢及商務知識的，都不具備創業的條件。

就像不是每個人都很會打高爾夫球一樣，不是每個人都能做到職業籃球員。 

你可以玩， 你可以將業務作為一種業餘愛好。 

但，是要成為專業人士，商業人士，做一個成功的企業家。 

那是一個完全不同的故事。 

但這只是一個選擇，如果那是你想要的，的確可以這樣做。

但知道，這將是非常非常非常困難，這比起找另一份工作，將需要更多的時間，以年數去計。因為企業不能在幾個月內就賺到錢，企業需要花費數年才能賺錢。 

因此，你必須問自己，您是否為此做好了準備？ 

對此，你又準備好了嗎？ 在財務上是否可行？

因此，你需要預備的是什麼？

最後，無論是作什麼樣的選擇，你都需要一筆資金，這筆金錢，是確保你能在找到另一份工作有收入之前，抑或是發展的業務能產生盈利之前，讓你自己及你的家人仍能保持原有的生活；也助你在決策上或心理上，能有一定的安全感，以作出最好的決定和反應。

因此，無論何時，

失業時，抑或是創業時，

你最需要的，就是一筆「預備金」！

一個備有足夠維持基本生活數月至一年的備用現金，是你失業時，以及還未有財務自由時，的一個緩衝。

雖然創業時，你需要的資金更大，

而創業的最好的狀態，就是財務自由。

但一般人而言，除非一開始很有商業意識，或是有一位「富」爸爸教他商務及財務知識。否則很多時、或大多數人，都是畢業後，慢慢從生意開始由零學起，或是從一些商務或財務相關的書本中學習並實踐。

後記：

小弟其實並沒有失業，反而在早一個兩月前，被上司通知升職加了人工。

好處當然是加快了財務自由的步伐，而美中不足的是，在市況不好的時候，加的幅度不似預期。但正體來說，有好過無，所以也是十分感恩和滿意的，尤其是同事的合作和上司的栽培。

但對於失業的朋友，尤其是也曾經歷過失業的小弟，雖然被解雇在這年代並不是什麼醜事或鮮有的事，尤其是I.T行業合約不被續約的情況年年發生，新項目開啓之後又cut budget、年年錯判預算等的事情在香港屢見不鮮。

不過，即使當年小弟離開公司之前，就能找到一份更好、公司更大、人工更高的工作。但對於被解雇或不被續約的感受，我還是印象深刻的，或多或少，無論是意料之中、或意料之外，都會有點難受，感覺自己很沒用似的。

而自從那次事件之後，我得到一個非常寶貴的經驗，就是備用現金的重要。除了是生活應急之外，它更給了我一種放心的狀態。讓我知道，即使一年不工作，也不用擔憂生活所需；更重要的是，它能使我在見工面試時，保持了平日應有的水準。（回想，如果沒有這筆備用現金的話，可能我會因害怕不能即時找到工作而著急，表現也會因壓力而變差。）

小弟在一開始寫blog時的一篇《投資前最重要的一件事，就是風險管理》中，也提醒過緊急預備金的重要性。它是不容置疑的，無論投資或業務發展方面，它都是一道讓自己放心在場外搏殺或放膽投資的牆，也是能讓自己保持理性、不著急、有思考空間作決策的保護。

皮老闆很有意思的直播 出路

筆記：

• 買入時機比長期持有重要；勿離棄股票，籍增加鈔票以更快減債，通脹自必攀至頂峰。
• 
  
• 股息收入至為重要，但不要因為高股息就買，要買有高盈利增長或低PEG的股票。
• 
  
• 要多看當年今日，不要只看理財投資書，還要多看數據統計的歷史。
• 
  
• 「明明匯豐，轉眼變成利豐」老闆唱咗句改歌笑爆，但皮太太的撈底策略，小弟也時時用，尤其在沒有這麼多的時間研究個股和
• ，以及小弟也十分認同老闆說的買入時機也非常重要的關係，買入價格十分低殘的東西再慢慢研究，唔得再慢慢轉換，比起花多眼亂，一開始咩都唔識去選股為容易。
• 
  
• 不要買USO，有結構性問題。
• 美股ETF
  VOO: 買S&P500(標準普爾500指數)
  QQQ: 買納斯達克指數
  
  VOO與SPY追蹤的是S&P 500指數。
  以管理費來說，VOO大勝SPY，年管理費低廉的VOO，持有越久成本越低，所以回報率比較高，這兩者追蹤的指數都一樣，對普通人而言，這2者間直接選VOO就可以了。
  
  SPY是成立已久的ETF，市值比年輕的VOO多了兩倍，相對流動性與買賣差的差距會比較小(事實上，VOO的流動性也相當大，買賣價頂多差個0.01而已)，但對一般人而言，除非你投入的金額有千萬級別，不然是可以忽略買賣差，直接選擇VOO，享受低廉的管理費。

• 最後，小弟認為的老闆金句：「若然你有一個信念而死，比起你隨波逐流無一個人生意義買樓而死，是相差很遠的。」

而真正的窮人和富人分野在於視野，時代不斷變遷，上一輩的老人家和現今一代的年青人的視野很不同。

小故事第一則：


如上一代的老人家會說：「要得到越多的寶藏，就必要付出更大的犧牲。」現今世代的年青人則回應：「人生短短幾十年，全用來收集和保護寶藏也太可悲了吧？」


小故事第二則：
〈人生和做生意的游戲〉



















以下是皮老闆的肺腑感言：
很多時候，老人家的眼光可能是很好的，但他們對社會的觸覺或變化，未必及年青的一代，
而年青人有如一張白紙，如沒給別人劃花或刻上一些前輩所謂的(已過時的)成功經驗，其實他們的創意和想像力可以是很好的。

而問題是，當大家都是行同一條路時，如買樓收租、或死跟某些人、或死跟某一些方法、或如父母、長輩、甚至乎一些財金演員等等。

想想，其實別人或他們當年能成功的方法或舊路，你照跟或聽從，這其實是否會害了你呢？
倒不如忠從你自己內心所想？寧願好玩咁輸一次，起碼到七老八十的時候，沒有後悔過自己曾選擇做忠於自己的事，也能回味自己當初曾做過的事，即使是雖然輸了，但無他的，人生短短數十年，不試試怎知道，可能好好玩。
就算這樣，也好過違背自己你根本不喜歡做的事，做成高薪的職業？為贏？為咩？回想我們小時候？其實我們都為了玩，（就像小弟女兒，很喜歡玩，每天都很喜歡起床，不願意睡覺，為什麼？因為她覺得生活很開心、生活就是為玩。）我們財自為了什麼？也就是為了可以玩、或可以做自己喜歡做的事情。

所以無論你人生到了什麼年紀，當你還沒有負擔時，沒有老婆仔女要養、甚至上一代可以不用你照顧時，當你有得選擇時，是否真的要走別人的舊路呢？

又或者這樣說，另一方面，別人說皮老闆憎地產，一些收租仔，確實如此，如果少了這班market to market的人，少了這一班人，舖租、屋租這類，大家人生上的選擇，是否會多很多呢？
也不用只為了住一間較大的屋去移民到台灣、泰國，如蘋果訪問通常一開始就訪問那些受訪者的屋企有多大，而不是當地的教育有多好、校裡的不同種族比例有多平均、能帶給你子女日後的交友、甚至是國際視野有多廣闊、又或是當地的政治空氣有多自由等等。。。
太多太多社會媒體上帶給人們的價值觀都是，一開始大家可能談的是政治因素，但往往帶給別人很多的價值觀都是住大屋才是他人生中最大的快樂觀。

後記：
對的，小弟也正為自己的妻女開始實行並走出自己希望走的路，雖然，仍未避免一點的犧牲，但太太和小弟，覺得這條路很好，很適合我們，加上幸運的是我們能有這樣的選擇，實在是非常可貴，也可能如皮老闆說的好玩人生，在開始之後可能會很好玩呢？也學止凡兄話齋，最緊要好玩。

《鱼魚漁 持續價值投資篇》 一切從芝士開始

收到Rexh兄的短訊邀請，為他和Sam兄的新書寫序，能被他們信任，深感驚喜和榮幸。

 

記得對Rexh兄的第一個印象，是其「待熊基金」的理念，用一個簡單想法，就把儲蓄、複利、等待時機再買入的概念融合，並發揮得淋漓盡致，因而被其投資理念深深吸引著。

 

第一次接觸，是在一個「七十後皮老闆」的WhatsApp群組裡，有幸被他們主動邀請，以公益捐款收據作為門票，參加他們的《魚鱼漁》價值投資薈課堂。除了慷慨地教授人們投資知識，更推動慈善公益，感覺他們有著崇高的抱負，回饋社會，授人以漁，傳授知識，讓人終身受用。

 

而Sam兄在分享會上向小弟真心奉上個人己見，教授不斷換入優質資產的股樓兩邊走心法，對此很有得着，更因為這樣，啟發了小弟發掘一條全新的生活投資道路，實在感激不盡。

 

而作為大灣區其中之一的香港，在2019年1月8日，香港四大貨櫃碼頭公司成立了香港海港聯盟，其業務佔全港集裝箱碼頭業務95%以上。但可惜的是，香港已從2014年的世界最大集裝箱運輸港口，下跌至2017年的全球第五位，預期排名還會進一步下跌。與十年前相比，香港的優勢已逐漸消失，原因是內地的航運基建等設施，在近年的急速發展下，以更平的價格，便已提供相近的港口服務，相對之下，香港雖然也有進步，但其競爭力相對其他快速成長的地區，正在不斷下降。

 

作為一位八十後港人，看着香港的業務越來越單一化，人工增長變得越來越慢時，很明白同輩的朋友，尤其是無產階級的，在按揭政策不斷收緊的情況下，感到向上流的大門進一步關閉，看著已上岸或佔有資產的人士，有一種望塵莫及的感覺；而面對前路茫茫，年輕人感到無助，筆者是很理解的。

 

但筆者希望讀者能轉換以另一種心態去閱讀此書，因為有一班人，無論在任何處境，都在努力地自強不息，擅於發掘機會；在大部分人還在抱怨時代的不公平、沒出路的時候，這班人已向不同的發展中地區出發，去探索、了解、考察，並鎖定目標，等待時機，看準機會就出擊，買入更多能為自己帶來現金流的資產。

 

而作為一名打工仔，在內地掘起，國內基建、科技、各行各業的急速發展下，如果我們還故步自封，不思進取，相信能力和見識將會或早已被內地所超越，並越拋越遠。在檢視自身價值的同時，有沒有發現我們港人的優勢已逐漸消逝？想想為何我們的工資就要比別人高呢？

 

慶幸的是，我們生於大灣區人均GDP和收入較為高的地區之一，可以選擇到生活水平較低的鄰近地區，以購入優質的物業資產；又可以運用香港穩健的金融體制及成熟的投資平台，以買入優質的公司股票。

 

而更感恩的是，筆者能誠意向你推薦此著作，主因是此書與坊間的房地產投資書籍不同，不是以推薦股票號碼或買那個地區的方式，而是透過分享對每個地區的經濟數據、規劃和看法，教導人們如何去了解該區的價值和發展潛力，從而選擇自己合適的投資項目。正正是「授人以漁」的理念，也是筆者第一次看到以價值投資的方式去分析大灣區，更是股樓相容的價值投資代表作。而當中加入有趣的芝士理論，更有效地提醒人們應該重視那四種東西，才能在面對風險時，防止損失，好讓自己立於不敗之地。而這四種東西，也是筆者一直非常認同的，但以這麼有系統的方式檢視並套用到房地產中，卻是世間罕見，非常值得大家學習。

 

在後尾的彩蛋部分更是精彩，他們各自分享多年來的投資心得，是已經達至財務自由的人所分享的一套致富心法，能看見其價值的人會視為寶物，比起他們深入研究找來的數據更加寶貴，原因是數據會隨著時間的推移而變得過時，但他們所分享的投資理念和方法，卻是經過反覆驗證得來的，是歷久不衰，你我若能學會這投資心態，將會一生受用。

 

最後，希望讀者能從這本書看到其價值，開啟你對大灣區的眼界，啟發你正確的投資態度，「認真對待，修正錯誤」，這是筆者希望的，相信也是作者所想。

 

謹祝Rexh兄和Sam兄此書一紙風行。

後記：

這次是小弟第一次替Blog友寫序，記得收到Rexh兄和Sam兄的邀請時，第一感覺是非常高興，因為能被曾教導和鼓勵過自己的前輩信任，是一年十分奇妙的事情，有種被肯定和再次被鼓勵的感覺。

雖說是邀請小弟寫序，但我反覺得是給小弟一個學習和嘗試的機會。

因此從作者的特點開始，再到他們的無私分享的風格，再透過單簡的敘述，帶出書中主要的內容和作用。最後，希望能透過自己認真負責的態度，把我從書中得到的感受和認知帶給讀者，引導大家如何去閱讀這本天書。

P.S. 由於這本書大多數是圍繞大灣區樓市和香港股票市場的投資前讀物，因此對於港內兩地的朋友特別容易體會；對於第一次買樓(不論是香港樓還是內地樓)，和進入股市的新手尤其有用；而對於擁有良好心態的投資老手，也是一本很好的決策書和投資前的心態和守則checklist，以讓大家保持在一個不敗之地，走向成功，幫助自己時刻保持在適合的道路上前進。

儲蓄不能致富，但卻是致富的第一步

由於近半年不斷參加一些活動、講座和認識了很多新的朋友，因此在這裡重新出發，寫寫自己的初心，分享一點初初認識的財務知識和概念。

通脹- 即通貨膨脹的意思，指因貨幣流通數量增加，而使得物價上升，貨幣購買力下降的現象。

QE　-　Quantitative easing　量化寬鬆，即一種非常規的貨幣政策，通過公開市場操作，以提高實體經濟環境中的貨幣供應量。

簡單地說即是以一個極級瘋狂的量和速度去印銀紙。

而通脹的原因，並非只因QE，而是來自無時無刻多國政府的不斷印銀錢。

因此，你能想像，在一個荒島上，本來有一隻雞蛋，一塊黃金，如以物易物的方法，它們的價值是1:1對等的，因此一塊黃金能換一隻雞蛋。但突然間，島上卻找到多一塊黃金出來，因此雞蛋黃金的比例是1:2，這時一隻雞蛋相對能換兩塊的黃金，於是儲蓄金錢就像儲蓄黃金的人一樣，明明黃金數量在不斷增加，可是其購買力卻在不斷下降著。

因此，儲蓄金錢，就像是在儲蓄一個在貶值的東西，尤其是在一個資本社會主義裡，往往正在懲罰這一班純金錢的儲蓄者。因為隨著時間的推移，對只會儲蓄金錢的人是越不利。

小弟有儲蓄的習慣，也謝謝各位朋友曾讚賞節儉儲蓄是一種美德，因為積穀防飢、為自己為家人未雨綢繆，的確是一種負責任的表現。

由小弟出社會工作，到7年後儲到人生第一桶金100萬時，在2014年樓市升得最急的時候，看見自己能買到的自住樓面積只有越來越細小，心裡非常不好受。也終於意識到儲蓄資產的重要性，雖然當年是因為預備結婚才上車的，但回看今天，早年買入的資產升值了。

但回想當年買樓的最正確想法，並不是因為看到供求問題，估計會升幾多幾多；也不是一心為投資放租，以物業賺取金錢。

而是抱著輸的想法，我會輸什麼？

如買樓，樓市下跌，我會輸什麼？

答：我會失去投資機會成本，鎖死了在樓宇上一筆的金錢。

但若不買樓，樓市向上升，我會錯過能買入現時還有能力購買的單位，甚至錯過上車的機會，更是對自己或對未來家人一個不負責任的思維，因此輸得會更多。

雖然，看供求和繼續放租是我認為正確的事，

因為放租，才能令物業變成真正有錢放入你袋口的資產，成為不斷有正現金流的機器。

但最令我覺得立在不敗之地的概念和思維，則是越簡單的理念和方向。

就是向輸的方向去想，和最不敗的方向去做：「不斷儲蓄資產，以對抗通脹。」

因為各國印銀錢是從未停過。

但儲蓄是否沒用？

不要忘記，儲蓄是做有錢人的第一步，沒有儲蓄，何來有第一筆首期？

沒有儲蓄，何來做生意有第一筆資本？

沒有儲蓄，如何更有條理規劃你的人生？

沒有儲蓄，如何支付自己的未來，實現自己的夢想？

沒有儲蓄，如何感謝年輕時的自己？

沒有儲蓄，可能是自己人生不夠自律，也對未來的自己和家人不夠負責。

儲蓄，並不一定是指儲蓄金錢，可以是儲蓄資產，如樓宇物業、企業股票、債券等等。

而我的儲蓄，則更會是儲蓄知識、儲蓄經驗、甚至開始儲蓄人脈關係。

為何我們某些blog友們總在樓市下跌和股票下跌時才說增持股票或有需要就提醒朋友們上車，而在股市升的時候則說停止曾持股票。新認識的朋友可能會感到陌生，但相信這裡的blog友對「跌市興奮，升市沈悶」的想法，則不會感到奇怪。

因為價值投資，就是除了懂得資產的價值外，還要有耐性地持有和等待時機才買入。

儲蓄資產，以收取足夠的租金和股息派發，做到被動收入＞開支，這是一個很重要的概念，以讓自己達到「財務自由」。而能否到達，除了要儲蓄更多資產外，還可以透過減低開支來做到，但在沒有降低很大生活質素的前提下，這樣做才會較好吧。

最後，我也提醒自己，不要把金錢看得太重，不要為了儲蓄賺錢，而放棄了一些對

家人應有的陪伴，金錢只是一種工具，以幫助自己去規劃人生，有計劃地做到較好的退休生活罷。

謝謝。

打了64折的建行

今日有同事問我，建行買唔買得過？點解？

於是，我就回覆咗以下內容：

建行最容易做估值,因為它的資產9成半以上是以現金計算
因此可以看其PB(市脹率)作大約估值, 即 市帳率
(每股股價 / 每股資產淨值)

建行 現價5.63HKD
每股淨資產值 (人民幣) = 7.906 (8.782HKD)


以巴菲特的價值投資來說
就是以較低的買入價錢,買入高價值的東西

(股價 / 資產淨值) = (5.63HKD / 8.782HKD) = 0.64 (PB越低越好)
建行現在就好像打了64折似的



在收益表(Income Statement)裡我們看到建行不斷成長
		 2018			2017		2016		2015		2014
股東溢利: 254,655,000(+5.115%)	 242,264,000	 231,460,000	 228,145,000	 227,830,000 人民幣(K¥)
股東溢利約2千多億人民幣,而且年年遞增

在資產負債表(Balance Sheet)裡我們看到其資產不斷膨脹
		 2018			2017		2016		2015		2014
股東資金	1,976,463,000(+11.052%)	1,779,760,000	1,576,500,000	1,434,020,000	1,241,510,000 人民幣(K¥)
股東資金1萬9千億人民幣,而且每年越來越多

以一間市值(1,358.358B)過1萬億的企業,每年能賺約2千5百億人民幣
股東資金回報率(ROE): 13.559% 過10厘回報
現在算是很便宜,流口水中。。。

若以小弟的家庭開支每年為20萬為例,要到達財務自由所需要的被動收入為20萬(日後有增加再算),
以股息作被動收入以支持生活開支,每年收到的派息就需要20萬,而要做到這樣的派息,需要一個怎樣的投資計劃呢?
假若以5厘計,就需要400萬,才能製造出一個每年20萬的被動收入。

但一般人,一開始很難一炮過400萬買入股票或物業資產
所以都是以一個帶有投資回報的儲蓄計劃來實現。

不過有一點很有趣,因為儲蓄的資產,會隨著投資回報而變動,
假如買入的資產回報,不是5厘,而是多一點點的5.5厘,
要產生20萬被動收入所需要的資產,就不再是400萬,而是只需要364萬,需要儲的資產少了近36萬,也就是跑快了36萬似的。

如建行,我曾4.X元的價格時買入,當時預期派息的回報達7厘以上,若要即時財務自由,只需要286萬一炮過買入建行就足夠(產生每年20萬的派息)。
因此，買入的價格越平，回報其實就越高，(當然其內在價值要不變，何況建行的內含價值在不斷擴張)，而風險也越低(因為其價格再下跌的空間相對高位已細了很多。
而為何選擇建設銀行?
其實不一定是建設銀行的,
建行只是作為一個配合自己個人投資計劃時的一個選擇,初時,我只是因為其入埸費不高,容易作自己預算、或每月買入一手等規劃。
後來慢慢才了解其乎合了優質的企業的其中一些條件

1. 長遠內在價值上升
2. 有足夠長的盈利和穩定派息的歷史記錄

建行過往的派息記錄:
公布日期		財政年度	事項
27/03/2019	2018/12	末期息人民幣３０﹒６分
27/03/2018	2017/12	末期息人民幣２９﹒１分
29/03/2017	2016/12	末期息人民幣２７﹒８分
30/03/2016	2015/12	末期息人民幣２７﹒４分
27/03/2015	2014/12	末期息人民幣３０﹒１分
28/03/2014	2013/12	末期息人民幣３０分
22/03/2013	2012/12	末期息人民幣２６﹒８分
23/03/2012	2011/12	末期息人民幣２３﹒６５分

以2019年的派息30.6分人民幣來計算,即每手建行預期派息是$339.95HKD
現價5.63, 一手$5,630HKD, 派息回報: $339/5630 x 0.9(扣稅後) = 5.4%
約有5.4厘的派息回報,算是不錯。
後記：
以上建行只是個例子,
投資,尤其像我這樣的初哥,最好還是利用平均成本法,多點安全邊際，買入優質的企業股票。
如果因為怕買了後會繼續跌而沒錢買,或怕自己set的買入目標價過低而錯過買入機會時，
我認為最適合自己的方法就是分幾注買入，
例如我最喜歡用100萬分4注作為例子:
第一注10萬,第二注20萬,第三注30萬,第四注40萬。這種不同比例的分注方式，能做到越跌越買得多的效果之餘，同時也避免了在初下跌的時候用盡彈藥，而在再下跌時沒有資金買貨。
每跌5-10%(視乎個人選擇),才買一注。
這是我用的其中一種方法，分享希望只供參考。謝謝。

2018年的年結及結語，個人心態進步及對明年的期望

*2018年頭慢慢將939建設銀行轉去2638港燈SS，因為當時認為防守是最好的進攻。

寫Blog近一年，原本一早定好大篇幅寫一寫自己的投資計劃，年頭結餘多少，操作怎樣，年尾結餘又是多少的。但現今心態又不同了，希望將心態的進步記錄下來，放輕財務計劃及操作的描述，只簡單說一下成績吧。

年結
在原本達到100萬的可投資資產(股票+待熊現金)，但因把部分(5萬元)作了更好的投資而不能達標，但把這筆資金花在與太太感情和健康上，比起用來加快達到財自的步伐，來得更有意義和值得。

這5萬元，部分用作投入感情關係的改善，送上花束，買了禮物，也一同去了六福選購對戒以更新及升華感情，重新有個更好的開始；部分投入對我倆健康的改善，請了位營養師，學習營養飲食和改變飲食習慣，日後再作文章分享。而部分則作超支的洗費，修補投資前面作保護投資和家人生活的一面牆（後備資金和預算洗費），使往後的財務（投資和生活）更加穩健。

而當中花得最少卻最大效益是感情，因為花不到一萬元就能達到和太太重燃戀愛的感覺，不但使我倆的感情生活更愉快，也令自己的投資得到更無限量的支持，投資情緒更是穩定。

而花得最多的是修補投資前的一面牆，就是修補因生活超支而動用了的備用現金和增加預算洗費，因為這動作是為往後可承受更加多的風險，及能夠有更穩健的生活和投資情緒而必須要的一個保護動作。

而這也是因為今年心態的進一步改變，使自己原本的每月2800元已不夠花，在生活上，為了減輕壓力，和作健康飲食，開支的確大了一點，每月超支多了點，吃的東西健康些，蔬菜也較以前吃多了些，運動也做多了些。而也開始和太太多踏入電影院看電影，因為需要湊小朋友和讀書的我倆，平時已很少娛樂，能有時間看電影，已開始不再太介懷花費，能好好輕鬆享受我倆的獨處時光，就在現時追回，因此花掉了這部分的投資資金也算是合理，而今年達不到的財務計劃和目標，則往後再靠儲蓄和投資功力慢慢追回吧。


今年派息
如下圖：

希望日後慢慢越來越多。


今年的得著
在今年，重看了止凡兄的所有著作，心態更是穩健，也重看了自由一千萬禪師的所有文章，及續一看過Blog友們的舊文，如勁贏兄、唐勤兄、理財見習生師兄等等，他們的分享，都使小弟獲益匪淺，給了很多寶貴心得和經驗，是小弟的投資基石，如以月供計劃來投資、大家都在求儲蓄資產而不是求輸贏，是投資生活的平衡而不是為求賺盡一分一毫，除了一千萬禪師，我也很喜歡勁贏兄的文章，可能是自己也做資訊科技行業，及在Blog內親身見證他達到財自那一刻的文章分享吧，加上他的語氣很特別，文章生動有趣，而且有些分享令小弟印象特別深刻，如這篇：《交代》的文章啟發：

「我們每天都要向上級交代, 這是一種責任. 你要想出糧, 就得付責任, 送出你的時間, 血汗. 一間上市公司裡, 每一級工作都是一樣. 請看下圖:

員工-->主任-->經理-->高級經理-->總經理-->分區經理-->

-->集團經理-->主席-->股東-->??

由員工開始, 一路向上級交代. 但.........

留意紅色的字"股東", 股東向誰交代? 股東是不用向誰交代的. 由股東位置的向左數, 有8層人為股東工作. 一間有良心, 責任心的上市公司, 每年都會奮力賺最多錢, 又要超越通脹才叫有錢賺. 最後又分俾股東. (除了投資銀行 )

你會選那一個位置?」

為什麼分享這段，因為文字短，但帶出了多個道理，及申延更多的思考。

1. 打工只為別人工作，付出勞力、血汗和時間，只能換取金錢。（因此，平時除了工作，也要好好規劃自己的人生）。

2. 在一間企業工作，不管職位有多高，都需要向別人交代，只有股東，不需要向任何人交代。（因此選擇做股東比做高層應該容易多吧，而股東只需向自己交代，就是選擇一間優質企業。企業變質，賺不了錢，就退股選過第二間優質企業。而怎樣選擇，則需要增加財商和學習看年報->即財務報表->或最少看懂會計三寶。）

3. 但不要把金錢給別人管理，如基金經理、投資銀行等，一定要找一間做生意和有實業的公司，自己做選擇，自己決定自己的投資。

還有小弟也閱遍了標竿兄的所有文章，易讀、易懂、易明，不斷為大家溫故知新，及在標竿兄的課堂上得到了一份堅持的力量。

接著是70後皮老闆、單親爸爸撞牆記的風兄、福祿壽全兄、三人行兄，因在WhatsApp group內，而且不時有人發言，有著較深入的交流，也感覺自己進入了一個有著很多厲害的人的群組裡學習著。
但說實話，暫時未能把新認識的Blog友們的舊文都全閱一遍，但唯獨是風兄的生活篇文章，和標竿兄的一些經歷相似，使我更加認識到死亡，身邊人生命的失去或終結，像親身經歷了一樣，心很痛，很傷，可能比他們還要傷，因為我知道自己就是做什麼都很投入和十分認真的人，看過後，其實我自己比他們還怕去提及這些事情，因為如果是我，真的是接受不了，起碼到現在真的接受不到，但他們卻能繼續走下去，標竿兄更可以不時提起並用來鼓勵別人，我真的只能向他們學習。而這些文章經歷，也啟發了我開始更著重與另一半和女兒的生活和感受，也令我更努力學習並多看了婚姻關係和親子書籍，也開始寫了一些感情關係和育兒的文章分享。

不過無論如何，自己特別喜歡看一些沒有時間性的文章，因為覺得其很有道理，加上自己又時常忘記，因此百看不厭，不斷重看，看書進度的確是有點慢，但進步的速度是大的，因為能銘記於心才是最重要的，接著就是不斷去嘗試、實踐、和不斷複習，直至說到做到，才算成功。


十分珍惜這裡的一個寫Blog小天地
寫Blog一年，發覺在這Blog界裡，小弟真的好像得到了寶藏，很喜歡這裡Blog友們的文章，一來文章都很有道理，每看一次都能有更進一步的領悟，而各位都能在海量的文章當中，可以保持理念一致，把同一個理念融入到各生活層面和投資上，讓人更容易吸收和學習，全都是小弟的良師，因此從這裡吸收的知識心得和心法基礎，從而再接觸其他書藉和新的Blog友們的文章知識，使我開始慢慢去揣摸和建立自己的一套。

總結
今年的心態和進步，頭半段是重溫理財和投資的心法和基礎，使自己向一個更穩健的方向進發和實踐著。後半段是檢視和重新規劃自己的人生，把心機投入到妻子和女兒上，學習感情關係和育兒知識，希望惡補一下自己的弱項。


新的目標和計劃
而明年的目標，希望繼續保持與太太的關係和感情越來越好，並在育兒方面更加把勁，看更多的育兒書籍，擁有更多的育兒智慧；並陪伴女兒多點周圍玩樂，創造更多一家三口的回憶，成為真正的好爸爸和好丈夫。

而在投資計劃方面，希望學習理財見習兄，決定明年開始月供計劃，因為自己的現金將慢慢超過6成（因為已成功加按，希望在之後文章再作分享），而在維持50:50的資金比例下，多了一成的現金停泊和每月不斷有薪金收入儲蓄，的確有點浪費了時間值和機會成本，但又要遵守等待適當的安全邊際(不然好的投資也會變成災難性的回報)的關係，而不敢貿貿然入市。

面對這個難題，我又回想起止凡兄比較過的「月供計劃」和「待熊基金」心法，月供是以平均成本買入法的一個操作；待熊是儲起再買入的一個操作。分別重點在於對市況的掌握，如果自問對市況掌握有不錯的能力時，「儲起再買入」可以發揮得更好，回報亦更佳。就像Rexh兄裡學到的「待熊基金」一樣，平時的收入和派息就儲起來放入「待熊基金」，待市況低迷時才使用來入市買貨。

因此，對於自己熟悉的，如939建設銀行，小弟會堅守留下5成待熊現金並分成數注，1、2、3、4注地去買入，每跌最少一成才去買一注，每一注的資金比前一注的越來越多。而小弟第一注已在7元時買入，第二注會是在$6-6.3左右，第三注約在$5.1-5.5，第四注會在$5元下，買到無錢為止，甚至去借錢。（其實這是分段買入的理念，是根據安全邊際，以一個平均的價格買入股權，但為怕安全邊際定得太低，有機會買不到時，而作彈性一點的處理，而每人的分段段數、注碼也可能不同。即使自己一開始時，預定好100萬全數買入同一隻股票，第一注金額是10萬，第二注金額是20萬，第三注是30萬，第四注是40萬也好，但到實際操作時，也會因資金和組合內的變化和情況而微調，總結是不能死板和一概而論，而是要懂得隨機應變「執生」。）

而另外的，就是2019年開始每月2萬元的月供股票計劃，暫時計劃將會月供這樣的金額最少三年，三年後看看情況是增加月供金額，定還是增加「待熊基金」就再作決定。但股票月供計劃和持有的股票年期，決定時，則是以視為永久持有的態度來作選擇和決定的。

而怎樣去規劃自己的投資計劃呢，小弟現在學會利用標竿兄教授過的「按自己個人組合比例，去作買入賣出操作」的方法。因為大師級的Blog友們，多數都以自己的股票資產/或資金的比例來去操作，小弟也因此借助利用這方法，從未來三年的最想要的組合，來作規劃未來三年的投資計劃。就像Execl圖如下

先寫(左邊)自己有的股票資產，後寫(右邊) N年後想要的理想股票資產及顯示組合比例，是否是自己所想和希望到達的水平，如三年後，我預料自己儲蓄+本金將會有145萬，而三年後期望的股票組合比例是建設銀行佔四成，其他的一些佔15%及5%左右，因此，我就能較容易地去知道並預算要投入多少(圖中間需注入的資金)到每一隻的股票上，從而去規劃怎樣去儲蓄所需要的資金(記帳和儲蓄)，和計劃怎樣去投放資金注入這股票的方法（「月供」還是「儲起再買」的方法）去買入股票
但無論用什麼方法也好，如何選擇優質股票？重點還是財商、看懂年報、看懂會計三寶（相信小弟也仍需要下不少苦功），並且要懂自己所買、所投資的東西是什麼，懂自己不懂什麼（不懂的寧願少賺，也不要買，因為風險並不是波幅，也不是個股的升跌，而是對投資項目的不了解，因此不熟悉的，這正是風險所在），買自己最熟悉和覺得最穩賺的東西。


期望及結語
最後，期望未來三年後的今天，可以儲蓄到200萬的可投資資產，慢慢踏上有六位數字的被動收入之路，並可以搬回自己的自住物業自住，過著一家三口更輕鬆愉快的生活。
也多謝這一年一直支持觀看閱讀小弟的文章的各位，及留言的各網友及Blog友，小弟很感恩，所遇到的人都很正面，讀者質素都很高，個個都很厲害。而也認識到更多的Blog友們，很喜歡看他們的舊文，Blog友們的財商水平都很高，看見大家在追求財務自由的路上，都很著重投資知識、現金流、記錄和分享自己的財務、互相加入為好友連結、互相為對方打氣、即使增進了數十元的被動股息收入，都不忘為對方說聲加油，是一個追求財務自由，與同路人一起邁向財自之路和改善生活的理想地。

最後，祝大家過一個快樂的除夕倒數，在新的一年，有新的開始，有好的計劃。

時間管理，人生哲學

在早前一篇的時間管理之後，在這裡再分享小弟自己不時會拿出來翻看一段很有啟發性的短片：「如何追尋快樂人生的課程～小罐子帶出大的人生哲理」

https://youtu.be/R0C_uHXiH10

影片中一名教授在課堂上拿出一個空的玻璃瓶，接著說：「人的一生都要活一次，雖然對廣大的宇宙來說，我們只不過是一個小小過客。但我們有能力去完成任何事情。 真的！ 是任何事情。 如果，我們善用時間的話。」，教授，接著

1. 拿出一些高爾夫球並放滿瓶子，這時同學們都十分專注但帶有著疑惑的表情，然後教授問同學們「這罐子滿了嗎？」這時同學們都看見裝滿高爾夫球的罐子。
2. 接著教授再拿出一些小石頭，倒進罐子裡，把高爾夫球間的空隙填滿，問：「現在滿了嗎？」同學們說：「滿了」。
3. 但這時教授又再拿出一些沙子，再倒進罐子裡，把小石頭間的空隙填滿，問：「現在呢，這罐子滿了嗎？」同學們都異口同聲地說「滿了」。
4. 教授舉一下手指，表示還有後著，然後拿出啤酒，又再倒進罐子裡，並整整倒進了1.5支啤酒。

然後，教授接著說：「現在我要你們把罐子想成自己的人生。

高爾夫球，代表著重要的事情，包括

你的家庭、你的健康、你的熱情。

小石頭代表其他重要的事，像你的車子、工作、房子。

沙子就是其他東西，一些少事。

那麼如果把沙子先倒進罐子內，你就沒有空間放小石頭或高爾夫球了。

人生也是一樣的道理，如果你把所有時間精力耗在小事身上，你就不會有時間去在意真正重要的事情。

專注在那些能讓你真正感到高興的事，先把高爾夫球顧好，也就是真正重要的事，把優先事項列好，因為其他都只是沙子而已。」

教授說完，接著有同學問道：「教授，那麼啤酒代表什麼呢？」

教授：「我很高興你問了。

啤酒代表不管你的生活有多緊湊，仍然有空檔能和朋友把酒言歡。」

後記，

小弟非常認同教授所說，最重要的事情是家庭、健康、還有自己的那份對事物的熱情。

教授強調「專注在那些能讓你真正感到高興的事，先把高爾夫球顧好，也就是真正重要的事，把優先事項列好，因為其他事情都只是沙子而已」。

小弟：其實如果能優先顧好自己真正能感到高興的事，你的人生才會真正感到快樂。所以先把自己的高爾夫球顧好。而什麼才是你的高爾夫球？你真正重要的事呢？如教授建議，把優先重要的事項列好。這就如計劃的目標清單，能真正知道和清楚明白自己人生上的重要事，其實要活得快樂，就會開始變得簡單。如：

小弟的高爾夫球（人生最優先重要的事情）：

1. 家庭（包括家庭關係、婚姻關係、子女關係等，如能做好，其他事情也會事半功倍。）
2. 健康（如太太、子女和自己都能健康地生活，沒有比這更幸福和重要了）
3. 對事物的熱情（如對追求財務知識的熱情、對學習新科技的興趣）

小弟的小石頭（次重要但也很緊要的事情）

• 財務自由、
• 工作事業、
• 房屋、等等

財務自由雖然重要，但若然沒有工作，就失去了建立財自的主要能源；但若然失去了以上的高爾夫球（失去人生最重視的家人，從而失去對任何事物的熱情），即使有沒有財務自由，也變得不再重要了。

因此，寫文章又再次提醒自己，自己和太太、子女的關係，才是核心；太太、子女的健康，才是最重要。

小弟現在正正在這方面努力，希望努力和太太保持相愛相知的關係，無時無刻關心太太，愛子女等，我做的只是很簡單，「就是放下手機、放下一些自以為是輕鬆的娛樂，然後就是用心、用時間來陪伴家人。」這看似簡單，但其實是在改變著自己的一些壞習慣，因此自己在心態上的更加改進後，我回到家裡，把增進財務知識的熱情放下，並轉化成太太的健康著想為重點，重新為太太下廚，希望一同健康，贏來真正快樂。

想起止凡兄的一篇《時間管理雜談》，又再令我懂得更多，止凡輕輕帶過的一句如果沒有身邊人的支持，不可能在這裡「牙斬斬」。這我才察覺，其實能得到身邊人的支持，背後裡所下過的功夫和努力可能沒人會知道，只能是我自己未有足夠努力，和未做得好。

所以現在開始，我要重新努力，把家庭和健康重新定位，用很大的決心去實行，只要家庭和樂，身體健康，其他事情，都只是沙子。

後記的後記：

在兩三年前，我不斷地重視工作，重視儲錢、賺錢，卻忽略了太太的感受和照顧，我以為只要贖回人生，到時候就有時間，就能和太太得到真正的快樂，只要減少即時的享樂，日後就能換取更大的快樂。

但在接觸和學習價值投資的這一兩年裡，我開始慢慢改變著，開始知道原來我可以不必再節衣縮食去為日後生活而擔憂，也開始發現和太太的快樂人生其實不必需花費很多金錢，也開始明白真正的快樂是基建於最簡單和有意義的事情上，就是真正的著緊對方和重視生活。自然就可以做到然後感到快樂。

也開始發覺到價值投資的好處，和令我感覺能慢慢地賺回時間，因為我只需要明白價值，做對投資，之後就是讓時間過去，讓資產和現金流成長，而在等待的同時，我可以專注去愛我的家人，愛我的女兒，用心想想今晚和太太吃什麼、做什麼、不斷不斷的改善和豐富我們的生活。

最後總結：

「如果把沙子先倒進罐子內，你就沒有空間放小石頭或高爾夫球了。

人生也是一樣的道理，如果把所有時間精力耗在小事身上，就不會有時間去在意真正重要的事情。」

以上經過多次翻看後，小弟得出這樣的解讀，意思是我們不應只優先去處理重要的事情，而是應該在無時無刻，把重要和有意義的事情掛在心中，尤其我們的工作和睡眠已耗掉了我們大部分時間，因此我們能用僅有的時間，也要去做我們最重視的事情。如小弟在下班前的時間會想一想今晚和太太的營養餐單、計劃一下家庭節目、放午飯或上下班乘車時去看書看Blog和寫文記錄學習等。

而在看過一些Blog友們對時間上的管理，如能鑽出更多時間、有效運用時間、甚至能利用別人時間等。能做到這樣，相信是心態上的驅使。也能總結大家的行為，都是心態上都不想浪費掉一刻時間在沒有意義的事情上，而是盡可能想把時間都投資在自己喜歡和令自己真正快樂的事情。

最後自然能獲得對自己有意義的人生。