財務自由的計劃概念回饋

回想在2015年，其實小弟在（沒有財商）只有儲蓄計劃的時候，從來沒有想過人生可以有一千萬的計劃。

但當Blog友間很多都以最少一千萬的財富作為財務自由的最基本目標時，我腦裡面被受衝擊，也很想試一試能否自己也建立一千萬元的財自計劃呢？（雖然已忘記是那一刻、被那一篇文章激勵而作出這個決定，好像是勁贏兄、或可能是禪師吧）

但當我明白投資是一個計劃，再把複利融合到我的新計劃裡，並以我過往平均能做到派息有5厘的投資回報作計算，得出以下一個（當其時覺得很大膽）的財務自由計劃（但現在覺得很能實現）。

小弟的財務自由計劃初部概念如下：

詳細的excel表下載：Saving Plan (freeto10m).xlsx

從表中可以看見的是：

當有了100萬之後，只需要3年就可以製造出多100萬；

當有了200萬之後，只需要2年就可以製造出多100萬；

當有了300萬之後，只需要2年就可以製造出多100萬；

當有了400萬之後，只需要1.5年就可以製造出多100萬；

當有了500萬之後，只需要1.5年就可以製造出多100萬；

當有了600萬之後，只需要1.25年就可以製造出多100萬；

當有了700萬之後，只需要1年就可以製造出多100萬；

當有了800萬之後，只需要1年就可以製造出多100萬；

當有了900萬之後，只需要1年就可以製造出多100萬；

當有了1000萬之後，就算以後都不再有主動收入，每兩年都有100萬以上的資產增值

如果先撇除儲蓄多少，幾時才能到達100萬不談～

我們會發現，原來財富的累積，會隨著複利息的增長，而越來越覺得輕鬆；

而往後所累積同一筆財富時，所需要的時間也會越來越短。

另外，還有一點值得留意的是，為自己加薪的百分比（即是每年派息金額所增加的百分比），首幾年會是以幾十個百分比來增加，之後會增加比率會慢慢回落。

但最值留意的是，派息每年會隨著資產增加而遞增，而就算派息每月增加到三至四萬也好，每年為自己加薪（派息）的增幅，也不少於9%，即是說明，自己為自己所製造出的「加薪效果」，比每年擔心公司或老闆有否「加人工」還要來得實在和可靠。

若果看畢以上計劃的，能力和財自計劃跑在筆者前面的你，可能你會覺得這計劃不屑一顧。（但希望你可以鼓勵我、甚至可以指教一下）

如果跑在我後面的，我也希望用這計劃可以鼓勵你，去做出一個屬於自己的計劃。

小弟在這兩、三年間所學習到的和得著，認為：

財務自由計劃有3個重點

1. 計劃需要有目標

任何計劃都需要有目標，可能是有幾多個零或多少個億等等，但財務自由應該是最基本的。就是計算出大約的生活開支，然後就再計算要製造出被動收入大於這生活開支的資產是多少。

如筆者每月家庭的基本生活開支是1.3萬，一年需要15.6萬，因此以預期回報率當是5%吧，將156,000 ÷ 除以 0.05 = 3,120,000。

即這312萬就是能製造出每月給我1.3萬的家庭生活開支。

2. 將目標加上一個限期（化為年，再化為月來執行）

其實有時候我們可能有很多目標，但為何目標也定好了，但偏偏卻永遠不能到達？原因可能是，我們並沒有為目標設立一個限期，並化做每年、每月我們需要做的是什麼。

如以上這312萬，若果我希望在10年內完成，就將312萬除以10年，再除以12個月 = 每月要儲2.6萬，如果覺得吃力，可以將限期延長至20年，

「每月儲1萬3千元，20年後，就能每月有1萬3千元的被動收入」

312萬 ÷ 除以 20年 ÷ 除以 12個月 = 剛好是每月儲1.3萬元，20年後，剛好能製造出每月1.3萬元的被動收入。

如果感覺20年太輕鬆，可以改為15年，或按自己的能力而調整。

但畢竟這還沒有計算複利增長，筆者的心態是計劃定得吃力一點點，給自己不用太高但一點點的壓力，作推動自己成長。

3. 努力和進步很重要（尤其是學習和吸收財務知識）

而根據小弟的經驗是，當自己的能力越來越強，知識不斷增加的時候，計劃可以不斷在改進，財務自由之路，原來會越行越輕鬆。

就如小弟的第一桶金100萬，最初是預期要近14年才能完成的，但筆小弟限自己要盡力縮短一半時間至7年內完成。

這可能是「心態決定境界」，又或者是對達成目標的渴望。因此小弟當年，（雖然小弟的心態並不能說大），但在定下目標後，自己每年不斷檢視計劃進度和不斷改進。

也和一些非常成功的Blog友的行為格言一樣，「不要解釋為何自己不能，而是去想如何能夠做到」。小弟也開始明白這是一個很好的心法，也是進步的源動力。

而行到現在，比起當初，路的確是走得比以前輕鬆多。

不要只「勤儉儲蓄」，還要學懂「運用財技」，才能有助理財計劃

雖然小弟比較晚熟，活到30歲仍像一個大小孩，但對外婆「勤儉持家」的傳統很執著。於是儲蓄和節儉都做得不比別人差。

但筆者並不是鼓勵非常節儉和過分儲蓄的心態，相反，筆者希望向透過對過去活得像「守財奴」的自己作一番提醒，從而也希望能提醒與筆者當年相似的人。不要過份做「苦行僧」，苦了自己，也苦了身邊人。

不過小弟並不完全否定過去的自己，因為儲蓄和節儉是訓練出理財方面的紀律和耐性，並幸運地與「價值投資者」所需俱備的性格特質相似 － 就是「紀律」和「耐性」。

保持對新知識的渴求

筆者認為，只要加上不斷渴望知識和學習不同範疇的智慧，並懂得控制自己的情緒和不斷的自我反省、謙虛學習，相信必定能通往成功之路。

就如半杯水一樣，只要掏空一半、甚至更多，才能吸收更多。

回到正題，當初小弟只有儲蓄的財務自由計劃其實並不理想。因此，小弟開始利用很初步，但很有用的財務知識去幫助自己鞏固和加快各項的財務計劃，如：

• 先明白「衣、食、住、行」，先解決這些問題然後再說投資，尤其是住屋需要。

• 先建立一道牆，如購買純保障（沒有儲蓄和投資成份）的定壽、危疾、醫療、意外等保險和6個月的後備應急金。以讓自己的投資在這道牆後面，無後顧之憂。

• 先了解投資是一個累積資產的長遠計劃，而累積優質資產，則需要學習其背後相關的財務知識，從而懂得判斷該資產是否優質。買樓如是，買股票如是。

• 注重「現金流」
  投資的回報率只是作一個參考，追求高回報的投資是投資者夢寐以求的事，但不要過份執著回報率，因為只有一個限死了的本金才可能是需特別注重回報率；但投資是一個不斷累積資產的過程，因此在不斷有新資金的情況下，我們需要著重的，理應是每一筆資金的效用、被動收入的流入，也就是所說的要注重「現金流」。
  只要不斷加速擴大正或淨「現金流」，每項投資回報上多或少1、2%的比較，就顯得不太重要。

• 利用按揭置業或收租
  利用「槓桿」 － 以按揭購買的物業，借「未來會貶值的金錢，去購買將來會升值的資產」。樓按是少有會被call loan比起買股票孖展有機會被追或斬倉的機會少之又少，因此不需太理會樓價，只要乖乖供款，就是一個很好的槓桿作用。
  收租 － 小弟當年的租金回報是3.9厘，以現在樓價計租金回報只有2.6厘。
  （但筆者則認為應以租金收入扣減樓宇開支後的 淨收入 ÷ 除以 買樓的總成本 作計算較為合理，有機會另一篇再講。）（這終於在2019年10月28日補回《買樓實際回報計算，個人心得分享》）
  不過以現在樓價相對租金回報，買樓收租感覺已經失去非常好的投資效益（自住樓除外，因為已經開始沒有土地，再唔買不知等到幾時才有平樓賣！）。

• 購買股票收息/增值
  學會選取優質資產
  先學習「價值投資」學習選股 － 以選擇優質的股票公司，然後作投資和累積其股票數量（資產）；
  學會一些會計數字 － 從而自己懂得估值，以協助選取優質股。
  
  學會購買時機
  利用「安全邊際」購買 － 如在大跌市或大調整週期，以較低的價錢累積優質的股票資產；
  利用「紀律和耐性」 － 以盡量在任何情況，都保持50：50的現金和股票價值，讓自己在升市時能有一半資產跟隨升值；在跌市時仍有一半資金入貨；
  在還沒很熟悉該股票公司時，利用「平均成本買入法」，一邊買入，一邊作研究減低風險；
  多了解過去恒指的歷史市盈率和派息率，從而對宏觀經濟或市場有一個較正確或較容易辨別是偏高還是偏低的觸覺。
  盡量將買入次數減至一年只有一、兩次，視每一次買入或投資都是十年以上的計劃，及人生僅餘的二十次機會。

• 學會運用孖展、駕馭借貸
  因為過於保守的關係，還未正式運用，小弟在這部份暫時還在紙上談兵階段，包括樓按研究（加按能多出的資金及加按的所需成本），預期需要多次去找銀行或按揭職員詢問詳情；
  另外，了解自己組合內不同股票的孖展比率，找該證券行的職員詢問詳情，原來是按年利率每月找數，自己也模擬一次，就算計劃不會借超過孖展比率的一半也好，也要了解其利息計算，好讓自己計算息差時，也能更得心應手。
  小弟計劃第一次還是以層樓加按的錢買入股票，再以孖展作萬一沒有工作或沒能力供還按揭時之用，以保股票安全（以確保要低價沽出股票來還款的機會，機乎沒有！）

後記：
記得以前在自己初出茅廬的時候，曾把自己的人工收入累加用Excel向下拉，得出自己一生人所能累積的收入財富，就算不計開支只計收入，最多也只能有700萬元左右。

但回看今天的儲蓄投資計劃，比10年前的自己進步多了。而且小弟相信自己很大機會跑得比原定的計劃快，因為這兩年裡，由原本計劃要在2019年結的時候才能有100萬的投資資本（包括股票和用作投資股票的可動用現金），但這目標已在今年提早一年達成，達到100萬的股票投資資本，所以慢慢發覺，計劃是會因為不斷改進和資產慢慢升值而越來越快達標。

而由於計劃提早達標，所以又再次改進計劃，因此簡單地把2019年結有100萬資本的目標改為要有100萬的純股票資產作目標，同時又盡量保持50:50的股票現金比例，這樣就乎合圖表中100萬全都是股票，並有了以5厘計算所能產生最少5萬元的派息效果，但現金的比例將會慢慢下降，2020年將會下降至70:30的股票現金比例，但以放租樓來計，就算以上的資金以100%的比例全投入股票也好，放租樓與股票資產淨值的比例可能也只有3:1的比例，在不動產和流動資產來計，投資股票的比例也不算大，所以繼續看待機會，待市場跌價，以價值為基礎、繼續平價買入優質股票。

最後，在這希望自己鼓勵自己的同時又鼓勵別人，就算對現在自己的財富和生活仍不理想，都要積極及樂觀地面對人生。
樂觀 － 對生活不如意，就多想想很多人其實可能比自己不幸，自己其實已經很不錯的畫面。

積極 － 看到比自己強的人，要學習他們為何可以這麼自強不息的心態。

在通往財務自由之路的過程中，作為打工仔一名，在努力離開老鼠賽道的同時，也不要忘記學習。不論是對「財商」或是對「工作」的學習，小弟都沒有忘記止凡兄的教誨，在沒有東西可學習時，才是該離開的時候，也是該離開的時候。
在理財投資的道路上，應盡力把時間留給自己，把心力和力氣放在增值自己的腦袋和家人身上，不要把用心放在關鍵之路以外的地方而浪費了氣力和時間。

相信以上這些都是小弟在看畢止凡兄的財務自由計劃概念的回饋。希望也能幫到大家。謝謝。